Один актив — советы по торговле экзотическими активами

Лучшие брокерские конторы бинарных опционов за 2020 год:

Один актив — советы по торговле экзотическими активами

Стратегия бинарных опционов «Один актив» не является стратегией в традиционном понимании этого слова. Здесь нет индикаторов, точек входа в сделку, временных рамок и прочего. Она представляет собой скорее определенную методику ведения торговли бинарными опционами, направленную на соблюдение четких правил, регламентирующих, с чем и как необходимо работать трейдеру.

Ее довольно сложно описать в превью, так что давайте рассмотрим все детали данной стратегии более подробно.

Итак, стратегия бинарных опционов «Один актив» полностью соответствует своему названию. В рамках работы с ней подразумевается торговля только одним активом, который трейдер должен изучить досконально, дабы каждая сделка приносила ему прибыль.

Зачем заведомо ограничивать свои возможности, спросите вы? Ответов на этот вопрос несколько:

  1. Чтобы не распылять силы и внимание, пытаясь уследить сразу за несколькими графиками;
  2. Лучше хорошо изучить торговлю по одному активу и знать про него буквально все, чем обладать поверхностными знаниями про десяток других;
  3. Работая с одним активом, проще соблюдать правила манименеджмента, т.к. открытой предполагается держать всего одну сделку.

И так далее, в том же духе. Если вы не гонитесь за количеством, и предпочитаете зарабатывать пусть медленно, но верно, то данная стратегия – для вас. Существует также несколько правил работы с ней.

Правила торговли по одному активу

  1. Используйте по стратегии торговли по одному активы дополнительные схемы и методики. Речь идет о классических стратегиях, направленных на поиск точек входа в сделку;
  2. Изучите выбранный актив от и до. Вы должны знать о нем буквально все, начиная с макроэкономической ситуации в связанных с ним странах и заканчивая актуальными комментариями, историческими котировками, даже слухами и домыслами. Хотя с последними поосторожнее;
  3. Запаситесь терпением. Какую бы дополнительную стратегию вы ни использовали, точки входа будут возникать гораздо реже, чем при работе с несколькими активами. А значит – научитесь ждать. Тем более что наблюдение за одним графиком не отнимает много внимания и параллельно можно заниматься чем-то еще;
  4. Выбирайте экзотический актив, или, хотя бы, не слишком популярный среди трейдеров актив. Конечно, торговать на EUR/USD или USD/JPY, зачастую, проще, но у их огромной популярности есть и обратная сторона, которая проявляется в подверженности нерыночным факторам и зависимости от мелких игроков рынка;
  5. Да, они действуют, как в басне «Лебедь, рак и щука», перетягивая валютную пару из стороны в сторону, но за счет массовости могут внести коррективы в нормальное положение дел.

Так что, если уж вы решили сосредоточить свои усилия и вести торговлю бинарными опционами по одному активу, возьмите нечто менее популярное. К примеру, AUD/CHF, USD/NOK и другие. Смотрите, какие затяжные и ярко выраженные тренды наблюдаются на AUD/CHF. Здесь даже дополнительные стратегии для бинарных опционов не всегда нужны, можно вести просто торговлю по тренду, на базе ключевых уровней. Работать с экзотическими активами можно на платформе брокера Бинекс.

Обращайте внимание на активы фондового рынка. Следить за деятельностью одной компании гораздо проще, чем за экономикой целой страны-эмитента валюты. Тем более, тот же Бинекс предлагает широчайший выбор компаний для работы.

Главное – не бросаться открывать сделки любой ценой, тогда, когда это совсем не нужно делать. На рынке бывают случаи, когда определенный актив, под воздействием рыночного «шума», спекулянтов, государств-эмитентов и прочего начинает «штормить» из стороны в сторону, вопреки правилам и логике.

Если вы видите, что с вашим рабочим активом произошла такая ситуация – уходите с рынка, пропустите один-два дня, пока ситуация не стабилизируется. Пожалуй, это единственный весомый недостаток рассматриваемой стратегии. В остальном – она отлично подойдет для заработка.

Структурные продукты (структурированные продукты)

Структурированные продукты (СП) — комплексные финансовые инструменты, основанные на более простых (базовых) финансовых активах. По своей сути структурные продукты — это «упакованные» инвестиционные стратегии. Они часто являются комбинациями традиционных инвестиций в акции, облигации и производные финансовые инструменты.

Список русских брокеров бинарных опционов:

Традиционные инвестиции и производные инструменты объединяются в единый финансовый актив и секьюритизируются. Структурирование позволяет получать инвестиционные продукты с параметрами риск-доходности, соответствующими конкретным потребностям и ожиданиям инвесторов. Структурные продукты имеют различную форму (юридическую оболочку) и выпускаются инвестиционными компаниями и банками.

Преимущества и актуальность

Согласно исследованиям Европейской ассоциации структурированных инвестиционных продуктов (EUSIP, www.eusipa.org), они все больше завоевывают доверие среди инвесторов. Причины успеха структурных продуктов кроются в их основных свойствах: определенный (заранее известный) уровень доходности, защита от неблагоприятной рыночной конъюнктуры и фиксированные сроки инвестирования.

Также нужно отметить, что сроки запуска новых структурированных продуктов достаточно короткие, что позволяет им быстро реагировать на новые тенденции на финансовых рынках.

Возросшая волатильность на валютных рынках, рынках акций и облигаций создает благоприятные условия для инвестирования в структурированные продукты. Низкие процентные ставки на развитых рынках капитала также заставляют инвесторов искать новые финансовые инструменты.

По данным отчета EUSIP, в первом квартале 2020 года оборот по сделкам со структурированными продуктами, торгуемыми на бирже, вырос на 30% по отношению к последнему кварталу 2020-го и составил €39,2 млрд, рост к первому кварталу 2020-го составил 17%. За первые три месяца 2020 года европейские банки выпустили более 980 тысяч новых структурированных продуктов. Это на 30% превышает аналогичный показатель предыдущего квартала и на 46% – предыдущего года.

После этой статьи вы заработаете миллион:  COMEX котировки фьючерсов на золото и нефть

Объем выпущенных в первом квартале структурных продуктов составил более €260 млрд. На российском финансовом рынке нет организации, централизованно учитывающей сделки со структурированными продуктами, поэтому оценить его объем и его динамику нельзя. По данным Управления продаж структурированных продуктов и финансирования компании «Ай Ти Инвест», сотрудником которого является автор, в четвертом квартале 2020 года среди частных инвесторов пользовались спросом продукты, связанные с курсом национальной валюты, в первом и втором кварталах 2020 ‑ го повышенный спрос на них сохранился.

Основные типы структурных (структурированных) продуктов

Существует множество различных типов структурированных продуктов. Большинство из них имеет в своей основе простые инструменты, свободно обращающиеся на бирже. Тем не менее инвесторы зачастую не могут самостоятельно «собрать качественный СП» по причине отсутствия доступа к широкому спектру инструментов рынка капитала, ограничениям по минимальным суммам сделок, размеру комиссий и биржевых сборов, а также недостаточной экспертизы в области структурирования, оценки стоимости деривативов и хеджирования.

Как отмечалось ранее, в России не существует организации, систематизирующей информацию, связанную с выпуском и обращением структурированных продуктов. Поэтому не существует и официальной классификации СП. В качестве условного классификатора в таком случае может выступать карта структурированных продуктов, разработанная EUSIP для европейского рынка (есть на сайте организации). Давайте ее разберем более подробно.

Инвестиционные продукты — широкий класс структурных продуктов, включающий продукты с различной природой риска и доходности, но объединенные общим отношением к принципам инвестирования. Каждый из продуктов этого класса может рассматриваться как инвестиция в ценную бумагу или стратегию, при этом риск, доходность и участие в росте или падении базисного актива структурированного продукта являются элементами системы упаковки и трансформирования риска инвестирования.

Леверидж-продукты имеют совершенно иную природу отношения к риску и доходности. Структурированные продукты этого класса подразумевают потерю всей инвестированной суммы в случае неблагоприятного для выбранной стратегии сценария. С другой стороны, леверидж предполагает также высокую потенциальную доходность в случае благоприятного исхода. Львиную долю в начинке этих СП занимают опционные контракты, в том числе экзотические. К слову, в России леверидж-продукты не получили популярности, наибольший интерес российские инвесторы проявляют к структурным продуктам инвестиционной группы: с защитой капитала и повышенной доходностью.

Защита капитала (структурный продукт)

Продукты с защитой капитала предоставляют гарантию возврата номинальной суммы инвестирования — полную или частичную (на выбор инвестора). Вдобавок они предлагают участие в доходе от роста или падения цены на выбранный базисный актив.

Продукты с защитой капитала подходят инвесторам, избегающим риска. Они могут быть структурированы на получение дохода как от роста, так и от падения рынка в период жизни продукта согласно ожиданиям инвестора относительно его поведения.

Основные параметры продуктов с защитой капитала — уровень защиты, базисный актив, срок инвестирования, участие в росте или падении, пороговые цены, — позволяют производить гибкую настройку продуктов под текущие рыночные условия.

Структурный продукт с защитой капитала, популярные на российском рынке:

Неограниченное участие (структурный продукт)

Данные продукты предполагают полную либо частичную защиту капитала (на выбор инвестора) плюс участие в доходности базисного актива.

• Рост базисного актива;

• Возможность резкого падения базисного актива.

• Выплата в конце срока будет как минимум равна уровню защиты;

• Защита капитала определяется в качестве процента от первоначальной суммы инвестирования (например, 100%);

• Неограниченный потенциальный доход;

• Стоимость продукта может быть ниже уровня защиты капитала до даты погашения;

• Доходность определяется параметром, характеризующим уровень участия, и ценой базисного актива на дату погашения продукта.

Структура — инструменты с фиксированной доходностью и купленные опционы типа Call.

Ограниченное участие (структурный продукт)

Данные продукты предполагают полную либо частичную защиту капитала (на выбор инвестора) плюс участие в доходности базисного актива до определенного уровня.

• Рост базисного актива;

• Возможность резкого падения базисного актива.

• Выплата в конце срока будет как минимум равна уровню защиты;

• Защита капитала определяется в качестве процента от первоначальной суммы инвестирования (например, 100%);

• Стоимость продукта может быть ниже уровня защиты капитала до даты погашения;

• Доходность определяется параметром, характеризующим уровень участия, ценой базисного актива на дату погашения продукта и максимально возможным уровнем доходности.

Структура — инструменты с фиксированной доходностью и вертикальные Call-спреды.

Бинарные структурные продукты

Данные продукты предполагают полную либо частичную защиту капитала (на выбор инвестора) плюс повышенную доходность в случае роста базисного актива до определенного уровня.

• Рост базисного актива;

• Возможность резкого падения базисного актива.

• Выплата в конце срока будет как минимум равна уровню защиты;

• Защита капитала определяется в качестве процента от первоначальной суммы инвестирования (например, 100%);

После этой статьи вы заработаете миллион:  Стратегия для бинарных опционов новинка 2020 года, видео ютуб, новые индикаторы

• Стоимость продукта может быть ниже уровня защиты капитала до даты погашения;

• Доходность определяется ценой базисного актива на дату погашения продукта и максимально возможным уровнем доходности.

Структура — инструменты с фиксированной доходностью и бинарные опционы Call.

Повышение доходности (структурный продукт)

Структурированные продукты предлагают доход в виде фиксированного купона или нескольких купонов. Инвесторы отказываются от участия в росте или падении базисного актива в пользу единовременной или серии выплат. Продукты с повышением доходности подходят инвесторам, готовым принять умеренный или повышенный риск своих вложений и ожидающим боковое движение базисного актива в период действия продукта. Потенциальная доходность ограничена, при этом риск продукта ниже прямой инвестиции в базисный актив.

Сроки продуктов, как правило, короткие и составляют 1–6 месяцев, если продукт серийный — до 2 лет. Чем выше текущая волатильность базисного актива, тем большим будет фиксированный купон. Ожидаемая снижающаяся волатильность формирует благоприятные условия для покупки продуктов с повышением доходности.

Структурированные продукты с повышением доходности, популярные на российском рынке:

Реверс-конвертируемые структурные продукты

Эти продукты предлагают инвесторам повышенную доходность в виде фиксированного купона. При завершении продукта клиенту возвращается 100% первоначально инвестированных средств, если цена базисного актива будет выше заранее установленной цены-страйк. В противном случае инвестор получает заранее определенное количество базисного актива. Купон выплачивается в обоих случаях.

• Нейтральная либо слабая позитивная динамика базисного актива;

• Если цена базисного актива окажется ниже цены-страйк на дату погашения продукта, на инвестированные средства будет куплен базисный актив по заранее определенной цене;

• Если цена базисного актива окажется выше цены-страйк на дату погашения структурированного продукта, инвестору возвращается первоначально инвестированная сумма плюс заранее определенный купон;

• Купон выплачивается в любом случае, независимо от положения цены базисного актива на дату погашения относительно цены-страйк;

• Продукт позволяет получить базисный актив по более низкой цене;

• Потенциальные убытки меньше, чем при непосредственном инвестировании в базисный актив, но сравнимы по абсолютному размеру;

• Ограниченная доходность реверс-конвертируемых продуктов.

Автовыкуп (структурный продукт «Феникс»)

Продукты вида «Автовыкуп» — многопериодные продукты на один или несколько базисных активов с начальными ценами и барьерами, а также возможностью раннего отзыва (досрочного погашения) со стороны эмитента продукта (не со стороны инвестора – покупателя продукта). Существуют различные вариации условий погашения таких продуктов, в общем случае они аналогичны описанным ниже:

1. Если в конце любого периода цены всех базисных активов будут выше установленных начальных цен, продукт будет погашен досрочно (событие autocall) с выплатой 100% первоначально инвестированной суммы плюс купоны всех прошедших периодов;

2. Если в конце любого не последнего периода (расчетная дата периода не совпадает с датой окончания продукта) цена хотя бы одного из активов окажется ниже своего установленного барьера, то купон за данный период не выплачивается, но действие продукта продолжается. Если в последующий период цены вырастут и превысят установленные барьеры на расчетную дату, клиент получит купон за этот период, а также все купоны, не выплаченные в предыдущие периоды;

3. Исполнение продукта в конце последнего периода будет зависеть от взаимного положения цен базисных активов относительно установленных барьеров: если хотя бы один актив упал ниже своей барьерной цены к дате погашения, продукт будет конвертирован в определенное заранее количество лотов наиболее упавшего базисного актива.

• Нейтральная либо слабая положительная динамика базисного актива (корзины);

• Базисный актив не достигнет барьера до конца срока продукта.

• Ранний выкуп по 100% плюс купон, если базисный актив (корзина) торгуется выше барьерной цены к концу периода;

• Возможный ранний выкуп совместно с привлекательной повышенной доходностью;

• Меньший риск, чем при прямом инвестировании;

• Ограниченная потенциальная доходность.

Выплаты по данному продукту соответствуют проданным опционам Put и Call, плюс (иногда) вертикальные Call-спреды на базисные активы со страйками, соответствующими барьерным и начальным уровням, открытыми в определенной последовательности. Однако на практике для хеджирования выплат эмитент продукта зачастую не совершает сделок с опционами, а использует репликацию их стоимости с помощью дельта-хеджа. При этом для снижения ошибки в оценке стоимости продукта (выплат) выбираются активы с низкой корреляцией.

Продукты с участием (структурные продукты)

Отдельная группа продуктов в инвестиционном классе, не предоставляющая защиту первоначально вложенных средств. Этим они отличаются от продуктов группы с защитой капитала. Риск инвестирования в СП с участием, как правило, такой же, как риск вложений в базисный актив. Однако их доходность может опережать доходность прямой инвестиции в базисный актив, а также иметь зону с нелинейной доходностью.

Стоит отметить, что продукты данной группы не пользуются популярностью в России.

Экзотические структурные продукты

Базисными активами описанных выше структурированных продуктов зачастую выступают акции и валюты. Это в определенной степени ограничивает их «область действия». Например, фондам, корпорациям и крупным частным инвесторам (high-net-worth individuals) зачастую необходимы продукты, хеджирующие их инвестиции и / или результаты их бизнес-деятельности. Для них существует класс так называемых экзотических продуктов, базисными активами которых помимо акций, фондовых индексов и валюты являются: кредитные дефолтные свопы (CDS), процентные ставки, товарные активы (нефть, золото, промышленные металлы, с / х товары) и волатильность.

После этой статьи вы заработаете миллион:  Отзывы о Секрете денег Михаила Протасова. Программа секрет денег от Михаила Протасова – лохотрон

Хорошим примером подобного продукта являются структурированные ноты, привязанные к доходности индекса HFRG Russian Guardian Index. Индекс HFRG Russian Guardian построен таким образом, чтобы демонстрировать значительный рост в периоды финансового стресса российских активов.

Для того чтобы этого достичь, индекс состоит из компонентов, представляющих собой цены производных финансовых активов, способных показывать значительный рост в периоды финансовых неурядиц в стране. Веса компонентов соответствуют премиям, инвестируемым в эти компоненты. Премии являются максимальной возможной потерей, связанной с каждой из компонентов индекса. Веса компонентов меняются динамически для того, чтобы достичь максимально возможную доходность при заданном фиксированном уровне риска. Информация по индексу HFRG Russian Guardian доступна на сайте www.hedgefundresearch.com.

Динамика HFRG Russian Guardian Index

Добавление структурированной ноты, привязанной к HFRG Russian Guardian Index, к портфелям акций, облигаций и рублевым депозитам, может существенно улучшить их показатели доходности и риска в стрессовые периоды российской экономики, один из которых, к слову, наблюдается сейчас.

Принципы выбора структурированного продукта

Для выбора структурированного продукта инвестору нужно определиться со следующими параметрами своей будущей инвестиции:

1. Риски — какая часть инвестиций будет находиться под риском и какова будет природа этого риска.

2. Сроки — на какой срок будут отвлекаться средства для инвестирования, возможно ли будет забрать средства назад до даты завершения продукта.

3. Базисный актив — инвестор должен выбрать финансовый актив, который будет определять доходность произведенных инвестиций.

Далее инвестор должен сделать предположение о будущей динамике выбранного базисного актива и его волатильности:

1. Цена базисного актива будет расти, падать или двигаться в боковом канале.

2. Волатильность базисного актива будет расти, снижаться или останется без изменений.

И последнее, но очень важное: инвестор должен сделать предположение о будущих процентных ставках в экономике — ставки будут расти, снижаться или останутся неизменными.

Как правило, неискушенному инвестору трудно сразу дать ответы на все вышеуказанные вопросы. Также ему будет нелегко ориентироваться среди богатства форм и типов структурированных продуктов. Все это усложняет процесс выбора. Именно поэтому индустрия структурированных продуктов предлагает своим клиентам не продукты как таковые, а упакованные в них стратегии.

Как уже отмечалось выше, благодаря коротким срокам выпуска и многообразию типов СП хорошо реагируют на меняющуюся рыночную конъюнктуру. Возможно, это одна из главных причин, почему структурные продукты завоевывают все большую популярность среди инвесторов в последнее время.

Непрофильные активы

Непрофильные активы (non-core assets) — находящиеся в собственности компаний (обычно – крупных корпораций) внеоборотные активы, не участвующие в основных (производство и сбыт продукции) и сопутствующих (ремонтных, системных, учетных) видах деятельности, объекты незавершенного строительства, а также принадлежащие компании акции, эмиссионные ценные бумаги, конвертируемые в акции, паи, доли в уставных капиталах организаций, не занимающихся производством или сопутствующими видами деятельности.

Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки. — М.: Дело . Л. И. Лопатников . 2003 .

Смотреть что такое «Непрофильные активы» в других словарях:

непрофильные активы — Находящиеся в собственности компаний (обычно – крупных корпораций) внеоборотные активы, не участвующие в основных (производство и сбыт продукции) и сопутствующих (ремонтных, системных, учетных) видах деятельности, объекты незавершенного… … Справочник технического переводчика

Непрофильные бизнес-активы госкомпаний и банков — Непрофильные активы собственность предприятия, не используемая им для осуществления основного вида деятельности. Эксперты выделяют две категории непрофильных активов. К первой категории относятся активы, которые представляют собой реальный… … Энциклопедия ньюсмейкеров

Газпром — Крупнейшая газовая компания в мире, российский монополист в области добычи, переработки и продажи природного газа Крупнейшая газовая компания в мире, российский монополист в области добычи, переработки и продажи природного газа. Обладает… … Энциклопедия ньюсмейкеров

Китайская Национальная Нефтегазовая корпорация — (CNPC) Китайская Национальная Нефтегазовая корпорация это одна из крупнейших нефтегазовых компаний мира Китайская Национальная Нефтегазовая корпорация занимается добычей нефти и газа, нефтехимическим производством, продажей нефтепродуктов,… … Энциклопедия инвестора

Schlumberger — Тип … Википедия

Галагаев, Владимир Иванович — Владимир Иванович Галагаев Генеральный директор Ярославской табачной фабрики «Балканская звезда» 1987 2005 … Википедия

Холдинг — (Holding) Определение холдинга, типы холдига, холдинговые компании Информация об определении холдинга, типы холдига, холдинговые компании Содержание Содержание Характерные черты холдинга Типы холдинга Холдинговые Проблемы банковских холдингов… … Энциклопедия инвестора

Прохоров, Михаил — Глава политической партии Гражданская платформа Глава политической партии Гражданская платформа с октября 2020 года. В 2007 2020 годах президент частного инвестиционного фонда Группа Онэксим , в 2020 2020 годах генеральный директор компании Полюс … Энциклопедия ньюсмейкеров

Структура бизнеса ОАО АФК «Система» — ОАО Акционерная финансовая корпорация Система (ОАО АФК Система ) ведет свою историю с 1993 г., когда корпорацией были приобретены первые активы в области телекоммуникаций, электроники, туризма, торговли, нефтепереработки, строительства и… … Энциклопедия ньюсмейкеров

Прохоров, Михаил Дмитриевич — В Википедии есть статьи о других людях с такой фамилией, см. Прохоров. Михаил Дмитриевич Прохоров Дата … Википедия

Открываем торговый счет и получаем бонусы:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: